Investimentos
Fundos de investimento: O que é, como funciona e como escolher o melho…
17/08/2021
13 minutos de leitura
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17/08/2021
13 minutos de leitura
Você sabia que quando decide aplicar seu dinheiro em fundos de investimento pode contar com o suporte de profissionais qualificados durante todo o processo?
Isso porque, diferente dos investimentos individuais, nos fundos de investimentos existe uma estrutura formada por especialistas para garantir os melhores resultados.
Então, se você tem vontade de investir, mas não tem muito tempo para acompanhar diariamente o mercado financeiro, essa é uma ótima opção.
Nesse artigo vamos ver as principais características dos fundos de investimento para você tirar seu dinheiro da poupança hoje mesmo e aprender como investir.
Alguma vez na sua vida você participou de uma “vaquinha”, quando um grupo de pessoas se juntava para comprar algo que fosse beneficiar a todos e uma pessoa ficava responsável por essa compra?
Os fundos de investimento funcionam mais ou menos assim: um grupo de investidores chamados cotistas que compram um pedaço do fundo chamado cota.
Cada cotista pode investir em uma porcentagem diferente do fundo e o retorno dele será proporcional a essa quantidade investida.
A estrutura dele é formada por profissionais especialistas no mercado financeiro que decidem onde e como o dinheiro dos cotistas será aplicado.
As aplicações podem ser feitas em diferentes ativos e devem ser especificadas por um documento chamado Lâmina.
Nesse documento o cotista deve visualizar e entender a proposta daquele fundo antes de decidir investir seu dinheiro nele.
Se estiver de acordo com o perfil, o cotista efetua a compra da cota e a soma de todas elas é chamada de Patrimônio do fundo.
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Existem diferentes tipos de fundos de investimento e dentro de cada um deles pode ter mais de um ativo contratado para garantir maior rentabilidade.
Porém, algum ativo precisa ser predominante na carteira, para que os investidores possam decidir se aquela proposta corresponde com os objetivos deles.
Uma vez que o cotista adquire uma cota do fundo, ele concorda com todas as condições pré determinadas na lâmina, e os resultados e custos são divididos proporcionalmente entre eles.
Os fundos devem seguir as normas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e possuir um CNPJ próprio.
Vamos conhecer os principais Fundos de Investimento, veja abaixo:
Para ser considerado um fundo de ação, é necessário que o patrimônio seja composto por pelo menos 67% de ativos de mercado de bolsa de valores ou balcão organizado.
Por ser predominante nesse fundo a renda variável, ele acaba sendo mais indicado para investidores que estão dispostos a correr mais riscos.
Por isso, eles costumam ter prazos mais longos e o restante dos ativos dentro do fundo podem ser variados.
Um fundo de renda fixa precisa conter no mínimo 80% de ativos de renda fixa no seu patrimônio e os demais 20% podem ser de renda variável.
Existem ativos de renda fixa emitidos pelo governo como o Tesouro, por instituições financeiras como as LCIs ou por empresas privadas como as debêntures, e qualquer um deles pode ser o predominante no fundo.
Por se tratar de ativos de renda fixa o risco dessa modalidade de fundo tende a ser menor, por isso é o mais procurado por novos investidores.
Essa opção de fundo não possui uma regra quanto à maioria dos ativos investidos, podendo ter qualquer quantidade de ativos de renda fixa ou variável.
Por isso ele é considerado um fundo flexível, porém o ideal é estudar muito bem a lâmina antes de escolher um fundo multimercado para garantir que as condições estejam dentro dos seus objetivos e não haver surpresas futuras.
Nos fundos de investimento imobiliários, as aplicações precisam ser feitas em ativos de imóveis e os cotistas recebem uma renda mensal passiva como um aluguel.
Eles podem ser fundos de tijolos que são empreendimentos comerciais, fundos de papel que são ativos imobiliários como as LCIs e as CRIs ou híbridos que é a mescla desses dois últimos.
Com as recentes altas do Bitcoin e outras moedas digitais, os primeiros fundos de criptoativos foram criados.
Na maior parte deles, o ativo predominante é o Bitcoin, a criptomoeda mais famosa. Na sequência vêm o Ether e diversos outros tipos de ativos digitais.
A estrutura dos fundos de investimento deve ser composta por profissionais especialistas, cada um responsável por uma função diferente.
Vamos ver abaixo quem são eles, assim quando você precisar de suporte vai saber à quem recorrer, confira:
O gestor é o responsável pela escolha das aplicações, ele é quem define em quais ativos serão realizados os investimentos, as quantidades e valores das cotas.
Ele também é conhecido como “asset” e leva em consideração os objetivos, riscos, liquidez e previsão de retorno na hora de escolher os ativos do fundo.
Pode ser representado por uma pessoa física ou jurídica e, por ser responsável por decisões tão importantes, precisa ser registrado na CVM.
Diferentemente do gestor, o administrador dos fundos fica responsável pelas questões burocráticas e serviços relacionados ao funcionamento do fundo como a gestão da carteira, distribuição das cotas e consultoria de investimentos.
Ele tem o dever de fazer a divulgação das informações periódicas do fundo, organização dos documentos dos cotistas e prestação de contas para os órgãos reguladores.
O administrador do fundo precisa ser pessoa jurídica autorizada pela CVM e seu papel é essencial para manter o funcionamento de todas as operações.
O papel do custodiante deve ser desenvolvido por uma instituição financeira, pois é ele quem vai “guardar” todos os ativos na carteira de cada investidor.
Ele fica responsável também pelo envio de informações aos administradores e gestores e cuida do registro, compra, venda e liquidação dos ativos.
Para garantir a transparência das operações do fundo, é obrigatória a contratação de um auditor independente devidamente registrado na CVM.
Por se tratar de uma operação que reúne recursos de diferentes pessoas, é essencial ter uma pessoa responsável pela fiscalização de contas e documentos e garantir que as regras estejam sendo seguidas.
O distribuidor faz o contato entre o investidor e o fundo e geralmente é um banco ou uma corretora que atua como tal.
É como se o distribuidor fosse o “vendedor” do fundo, é ele quem oferece as cotas aos investidores interessados.
Uma peça essencial em qualquer fundo de investimento são os cotistas, pois sem eles não há recurso para aplicar nos ativos, independente de quais sejam.
Além de ser responsável pelos recursos do fundo, o cotista também tem poder de decisão de determinados assuntos, que são definidos por meio de uma assembleia-geral de cotistas.
Por exemplo, substituição do administrador, gestor ou custodiante, ou a necessidade de alteração na política de investimento e no regulamento do fundo.
Caso seja necessário ações desses tipos, os cotistas são convocados por correspondência para realizar a votação, e cada cota do fundo dá direito a um voto.
Para te ajudar a decidir se aplicar em fundos de investimento é um bom negócio para você, separamos as principais vantagens e riscos que esse tipo de investimento apresenta.
Na hora de investir em qualquer tipo de aplicação é necessário considerar alguns aspectos importantes e no caso dos fundos de investimento não é diferente, vejamos os principais deles:
Definir o seu perfil antes de fazer qualquer aplicação é essencial para não se arrepender no futuro.
Pense se está preparado para investir em ativos mais ousados ou se precisa de uma opção que te garanta mais segurança.
Você precisa pensar no prazo que tem para investir, se no caso de uma emergência vai ter recursos disponíveis para solucionar o problema.
O prazo de resgate das cotas é o que determina se um fundo tem alta ou baixa liquidez e alguns fundos podem impor um prazo de carência de saque.
Se você tem planejamento financeiro pessoal e costuma pesquisar,com certeza você conseguirá encontrar um fundo que atenda seus objetivos.
Antes de decidir por um determinado fundo você precisa estudar cuidadosamente a lâmina, o documento que especifica todas as informações do regulamento e prospecto dos fundos.
Nela precisa estar descrito as taxas cobradas, a composição da carteira, o nível de risco do fundo e a rentabilidade dos últimos cinco anos.
Ela deve ser de fácil compreensão, geralmente mostra os dados por gráficos e tabelas para melhor entendimento.
O Benchmark é um indicador dos resultados previstos do fundo, ele é como uma referência de meta a ser atingida.
Podemos entender como uma previsão do rendimento esperado no resgate da aplicação, sendo que o resultado é considerado satisfatório quando ultrapassa essa meta.
Todo fundo de investimento tem cobrança de taxas que podem atingir diretamente a rentabilidade do investimento, principalmente a taxa de administração.
A taxa de administração serve para remunerar os serviços administrativos e de gestão do fundo, sendo em média um percentual entre 0,5% e 4% ao ano, porém a cobrança é feita gradativamente ao longo do ano.
Existe também a taxa de performance que só é cobrada se o fundo render acima do benchmark, então no caso, se ela vier a ser cobrada é porque a rentabilidade foi acima do esperado, por isso ela também é conhecida como taxa de sucesso.
O rendimento dos fundos de investimento varia conforme o rendimento de cada ativo contratado.
Os ganhos são divididos entre os cotistas proporcionalmente ao investimento que cada um aplicou.
Como o valor das cotas é o mesmo para todos, o rendimento delas também é, porém, cada cotista tem o retorno proporcional a quantidade de cotas que possui.
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Os fundos de investimento funcionam como um condomínio, onde um grupo de investidores chamados de cotistas aplicam em conjunto e a soma de cada aplicação forma o patrimônio do fundo.
As cotas são disponibilizadas a todos pelo mesmo valor e o rendimento delas também é igual, porém cada cotista tem o retorno proporcional a quantidade de cotas que possui.
É ideal para pessoas que desejam investir seu dinheiro, mas não tem tempo para acompanhar o mercado financeiro, ou tem medo de fazer uma escolha errada e perder tudo.
Por contar com o suporte de profissionais especializados você só precisa escolher o melhor fundo de acordo com seus objetivos pessoais e deixar que a equipe responsável cuide do resto para você.
Conhecemos o funcionamento dos fundos, sua estrutura, as principais vantagens e desvantagens de cada um e o que considerar na hora de escolher o que melhor atende suas necessidades.
Com essas informações você já está pronto para estudar as opções e decidir qual melhor fundo para você.
Os fundos de investimento podem ser o primeiro passo que você precisa dar no mercado financeiro para rentabilizar suas economias e aqui no Meubank você encontra as melhores soluções para investir com facilidade.